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La trésorerie correspond à la somme qu’une entreprise dispose dans son compte bancaire ou dans sa caisse. Elle représente un indicateur clé de la performance financière de la structure. Il est donc nécessaire de l’optimiser en investissant le surplus pour générer une rentabilité complémentaire.
Pour faire fructifier ses excédents de trésorerie, une entreprise a la possibilité d’effectuer un placement en financement participatif. De quoi s’agit-il ? Quel est l’intérêt d’investir la trésorerie d’entreprise dans le crowdfunding ? Comment y procéder ? Le présent article répond à ces questions.
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comparerLe crowdfunding : définition et principe
Le crowdfunding ou financement participatif est un support d’investissement qui permet de financer le projet d’une autre entreprise ou d’un professionnel via une plateforme internet spécialisée. Règlementé par l’Autorité des Marchés Financiers depuis 2014, il consiste à récolter des apports financiers auprès des particuliers et des personnes morales. Pour les bénéficiaires, les fonds obtenus servent à financer divers projets qui peuvent concerner plusieurs domaines tels que l’immobilier, l’agriculture, l’art, etc. Pour les investisseurs, il s’agit d’un moyen pour effectuer des placements financiers en vue d’obtenir des rendements.
À savoir qu’il existe 4 types de financement participatif :
- Le crowdlending : un prêt participatif mettant en relation des particuliers et des entreprises désireux de prêter de l’argent à des professionnels ayant des besoins de financement.
- L’equity crowdfunding : cette forme de financement participatif permet d’entrer dans le capital d’une entreprise en devenant actionnaires. Ce qui donne droit à des dividendes, un droit de vote et un droit de regard sur l’activité.
- Le don avec contrepartie : ce type de crowdfunding permet aux donateurs d’obtenir un retour non financier à caractère symbolique tel qu’un avantage matériel.
- Le don sans contrepartie : ce concept consiste à verser des dons au profit d’une bonne cause sans percevoir de rémunération en retour. Ce type de financement participatif permet de donner une image positive à l’entreprise donatrice, et éventuellement de bénéficier d’avantages fiscaux.
Placer la trésorerie d’entreprise dans le crowdfunding : les avantages et les limites
De nombreuses raisons peuvent inciter une entreprise à investir sa trésorerie dans le crowdfunding.
D’abord, cette option lui permet de financer un projet de son choix. En optant pour cette solution de placement, l’entreprise a accès à des projets rentables, innovants, créateurs de valeur et d’emploi. Elle en gagne en retour un taux de rendement attractif. En effet, le crowdfunding est l’une des solutions les plus rentables avec un rendement annuel pouvant atteindre jusqu’à 11 %.
Puis, le crowdfunding est un placement à court terme. L’argent de l’entreprise est investi sur une courte durée, soit sur une période de 21 mois en moyenne. Elle peut ainsi réaliser une plus-value en peu de temps.
Enfin, il s’agit d’une solution de placement 100 % digitale. Elle s’avère donc simple et flexible. Elle permet à l’entreprise de répondre à ses besoins de diversification sans les contraintes des placements bancaires classiques.
En parallèle de sa rentabilité élevée, le crowdfunding reste toutefois un placement risqué. D’une part, l’entreprise ne peut pas assurer la liquidité des titres étant donné qu’il n’est pas possible de les revendre avant l’échéance de l’émission obligataire. En effet, il n’existe jusqu’à ce jour aucun marché secondaire permettant d’y procéder. Pourtant, les retards de remboursement restent probables. D’autre part, l’entreprise risque de perdre partiellement ou totalement sa mise en cas d’échec du projet. Puis, il peut aussi arriver que le retour sur investissement soit moindre que celui espéré si l’opérateur rembourse de manière anticipée.
Comment placer la trésorerie d’entreprise dans le crowdfunding ?
L’investissement de la trésorerie d’entreprise dans le crowdfunding est un enjeu majeur. Bien que le financement participatif promette un rendement plus conséquent que les placements classiques, il est aussi plus risqué. De ce fait, il est indispensable de le sécuriser. En ce sens, les entreprises doivent établir une stratégie patrimoniale gagnante pour réussir les placements financiers en crowdfunding.
Mettre en place une politique d’investissement
Avant de se lancer dans un placement financier, le dirigeant d’entreprise a intérêt à procéder à un audit financier en vue d’élaborer une stratégie patrimoniale personnalisée. Cette étape implique à déterminer les éléments suivants.
Le montant à investir
L’entreprise doit avant tout déterminer le montant dont elle peut placer selon son niveau de trésorerie. Pour un placement en crowdfunding, il est recommandé d’investir uniquement la somme que l’entreprise n’utilise pas et qu’elle peut permettre de perdre. Ce montant aidera à identifier le type de projet qu’elle peut financer.
Le niveau de risque
Le choix du placement dépend aussi du niveau de risque que l’entreprise est capable de supporter. Chaque projet présente des risques qu’il convient d’estimer. Le rendement qu’il propose permet de refléter la probabilité de perdre en capital ou de l’illiquidité des titres. En principe, une promesse de rentabilité élevée s’accompagne de risques importants.
La durée du placement
Le dirigeant doit se poser la question sur la durée pendant laquelle l’entreprise peut se permettre d’immobiliser son capital. Ce point est crucial pour déterminer le type de projet à investir.
Les conditions de placement
Effectuer des placements sur une plateforme de crowdfunding peut donner lieu au paiement de certains coûts. En effet, cette dernière peut facturer des commissions sur les gains obtenus. Par ailleurs, elle peut imposer des pénalités en cas de sortie anticipée. Il est donc important de se renseigner sur les conditions établies par la plateforme de crowdfunding.
Identifier la plateforme de crowdfunding
Pour minimiser les risques, il est essentiel de bien choisir la plateforme ainsi que le projet sur lequel investir. Pour ce faire, l’entreprise peut se baser sur les critères suivants :
- l’ancienneté de la plateforme de crowdfunding
- le nombre de projets à financer
- le montant des financements
- les taux de rendement
- la durée moyenne des projets
- le taux de retard de paiement
- l’ergonomie de la plateforme.
Une fois que le chef d’entreprise trouve la plateforme qui correspond à ses attentes, il peut s’inscrire en ligne. Ceci fait, il reste à sélectionner les projets en attente de financement.
Diversifier le portefeuille d’investissements
Il est conseillé de diversifier le portefeuille d’investissements pour ne pas mettre tous les œufs dans le même panier. Si l’entreprise investit dans un seul projet et que celui-ci fait défaut, elle peut perdre tout ou partie de son capital. Pour limiter ce risque, il est préférable d’investir dans plusieurs projets.
