DSO : En quoi ça consiste ?

Qu’est-ce que le DSO ?

Le DSO, acronyme de Day Sales Outstanding, est un indicateur financier qui désigne les délais moyens entre l’émission d’une facture et son encaissement. En français, on parle de DMP (délai moyen de paiement) ou NJC (nombre de jours de crédits clients). Il s’exprime en jours de CA.

Ainsi, le DSO exprime le chiffre d’affaires facturé, mais pas encore encaissé. Il est un indicateur du besoin en fonds de roulement et d’optimisation de la trésorerie. Toutefois, le DSO varie en fonction du secteur d’activités de l’entreprise.

Le DMP est déterminé par trois variables :

•   le délai de paiement accordé au client
•   les acomptes versés par l’entreprise endettée
•   le nombre de jours de retards de paiement.

Pourquoi faut-il suivre le DSO ou DMP ?

D’après une enquête du Baromètre Altradius des Pratiques de paiement réalisée en 2022, les délais de recouvrement en France en 2022 était en moyenne de 52 jours. C’est plus que la moyenne européenne qui est de 44 jours.

Composant essentiel du BFR ou besoin en fonds de roulement avec le DIO (Days Inventories Outstanding ou nombre de jours moyen de stockage d’un bien) et le DPO (Days Payable Outstanding ou délai moyen de paiement fournisseur), le DMP ou DSO permet de mesurer l’efficacité des process de recouvrements de créances mis en place par l’entreprise et son service financier. En même temps, il fournit avec précision les risques d’impayés d’un client ou d’une catégorie de clients.

En calculant le nombre de jours de crédits clients, l’entreprise peut suivre efficacement ses créances et mesurer sa performance financière. L’objectif du DSO est d’accélérer les délais d’encaissement en réduisant les délais de règlement de factures afin d’améliorer les flux de trésorerie de l’entreprise. En effet, plus le DSO est faible, plus l’encaissement est rapide et plus la trésorerie est importante. Le besoin en fonds de roulement est alors réduit puisque l’entreprise peut faire face à ses besoins. Elle peut aussi réaliser des investissements.

À l’inverse, lorsque le DSO est élevé, cela indique que le process mis en place par l’entreprise pour recouvrer ses créances n’est pas optimisé. Il y a alors des retards de paiements de la part d’un ou de plusieurs clients. Bien entendu, tout ceci a un impact négatif sur la performance financière de l’entreprise.

En somme, le suivi du DSO permet d’optimiser la gestion de trésorerie. Un retard de règlement ou un impayé affecte une entreprise sur plusieurs niveaux :

• financier : elle devient « une banque qui prête gratuitement de l’argent à ses clients »
• bancaire : la solvabilité de l’entreprise est remise en question par les banques
• organisationnel : un DSO élevé affecte le cycle d’exploitation et la gestion du risque client.

Comment calculer le Day Sales Outstanding ou DSO ?

Le calcul du DSO peut se faire selon deux formules :

• La méthode comptable
• La méthode par épuisement des capitaux ou count back.

Dans les deux cas, il est conseillé de calculer régulièrement le DSO (par exemple, tous les mois ou tous les trimestres) afin de suivre son évolution.

La méthode comptable

Il s’agit assurément de la méthode la plus simple pour calculer le Day Sales Outstanding. Elle consiste à calculer le rapport entre les créances et le chiffre d’affaires multiplié par le nombre de jours.

DSO = Créances TTC/Chiffre d’affaires TTC x Nombre de jours

L’inconvénient de la méthode comptable est que le résultat est volatile d’un mois sur l’autre. En effet, il dépend des variations du CA. Ainsi, le DSO obtenu ne représente pas la performance réelle de l’entreprise dans la gestion du poste client. Il est donc plus prudent de l’interpréter sur du moyen terme, par exemple six mois.

La méthode par épuisement de capitaux

On peut aussi la désigner sous le terme d’épuisement de l’encours du CA.

Elle consiste à déduire d’encours financier, jusqu’à son épuisement, le chiffre d’affaires TTC de chaque mois, puis d’additionner le nombre de jours de chaque mis correspondant.

DSO = Encours financier – Chiffre d’affaires TTC de chaque mois + nombre de jours de chacun des mois correspondants

Ce mode de calcul prend en compte la saisonnalité de la recette de l’entreprise. Ainsi, le résultat est plus fiable. Toutefois, elle agrège les encours courants et les encours exigibles.

Comment améliorer le DSO et la gestion de trésorerie de son entreprise ?

Pour améliorer son DSO ou DMP, l’entreprise doit agir sur plusieurs points :

• Le délai moyen de paiement des factures en fonction du client ou de la catégorie des clients (petites ou moyennes entreprises, grands comptes, administrations…).
• Le délai de traitement des litiges à l’amiable.
• Et le délai de recouvrement des créances.

Utiliser une solution en ligne

Automatiser le processus de recouvrement est une solution permettant d’améliorer ces trois axes et, in fine, le DSO.

Des logiciels de recouvrement de créances proposent plusieurs fonctionnalités innovantes :

• Analyse des comportements de paiements des clients
• Création de scénarios de relances et relances automatiques
• Intégration automatique des pénalités de retard
• Etc.

Ils permettent de piloter efficacement le risque client en accélérant l’encaissement, en réduisant le DSO jusqu’à 50 %, etc.

Externaliser le recouvrement des dettes

Une autre solution pour améliorer le DSO et la gestion de trésorerie est l’externalisation. Les sociétés de recouvrement externalisé ont pour mission de :

• Relancer les clients par téléphone ou par email
• Proposer des solutions à ceux qui sont en retard de paiement
• Encaisser les dettes pour le compte de l’entreprise
• Accompagner l’entreprise si l’affaire passe en justice
• Etc.